近期，興業銀行、交通銀行、江蘇銀行、廣發銀行等多家銀行近期紛紛發布公告，明確禁止信用卡資金流向黃金、股票等投資領域，違者將面臨管控措施。由于黃金價格在近期高位震蕩并多次創下新高，高收益的誘惑下，部分投資者試圖通過信用卡套現或挪用消費貸資金進行黃金買賣從而套利。

　　社交平臺上也出現了許多相關攻略。套利手法通常是先使用信用卡在線下金店或網購平臺購買黃金，利用信用卡的免息期，待金價上漲后，再將黃金出售以賺取差價償還賬單并獲利。有時還可以通過信用卡的滿減活動進一步降低購買黃金的成本。

　　針對這種不規范的投資行為，事實上，2022年發布的《關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知》早已明確提出，信用卡資金不得用于償還貸款、投資等領域，嚴禁流入政策限制或者禁止性領域。若投資者違規使用信用卡資金“炒金”，一旦被銀行發現，可能面臨賬戶凍結、信用降級等處罰。如果通過非法套現等手段獲取信用卡資金“炒金”，可能涉及洗錢、信用卡詐騙等違法犯罪行為。

　　“從金融產品特性來看，信用卡作為無擔保循環信貸工具，其利率定價已涵蓋消費信貸的風險溢價。如果將信用卡資金配置于高波動性的黃金投資領域，將導致嚴重的風險收益錯配問題，即個人投資者的風險承擔水平與預期收益之間不匹配。”中國銀行研究院研究員吳丹建議，投資者遵循分離定理，將融資決策與投資決策分開，使用自有閑置資金并通過正規渠道投資黃金，確保風險敞口與償付能力相匹配；也可選擇實物金定投或黃金ETF等方式配置資產，遠離違規套利行為。

　　多家銀行也在公告中提到，持卡人通過信用卡“炒金”進行投資，不僅違反信用卡使用規定，更存在巨大資金風險。若黃金價格波動導致虧損，持卡人需自行承擔價差、手續費等成本，甚至形成不良信用記錄的風險。對于此類行為，銀行有權采取包括但不限于提醒、降額、限制交易、限制分期、要求提前還款等風險管控措施。

　　（劉楓 整理）